Al operar con futuros perpetuos, frecuentemente verá la "tasa de financiación". ¿Qué es exactamente? ¿Le cobrarán sin que se dé cuenta? Primero regístrese en Binance y acceda a la página de futuros para verlo en persona. Descargue la app de Binance para consultar en tiempo real la tasa de financiación de cada criptomoneda.
Qué es la tasa de financiación
La tasa de financiación (Funding Rate) es un mecanismo exclusivo de los futuros perpetuos. Como los futuros perpetuos no tienen fecha de vencimiento, la plataforma utiliza la tasa de financiación para que el precio de los futuros se mantenga cercano al precio del mercado spot.
En términos sencillos, la tasa de financiación es un pago periódico que se realiza entre los titulares de posiciones largas y cortas.
Cómo funciona la tasa de financiación
Tasa positiva
Cuando la tasa de financiación es positiva, quienes tienen posiciones largas deben pagar a quienes tienen posiciones cortas. Esto indica que hay más personas con posiciones largas en el mercado, y el cobro sirve para frenar el exceso de posiciones largas.
Tasa negativa
Cuando la tasa de financiación es negativa, quienes tienen posiciones cortas deben pagar a quienes tienen posiciones largas. Esto indica que la fuerza de las posiciones cortas es excesiva en el mercado.
Frecuencia de cobro
La tasa de financiación de los futuros perpetuos en Binance se liquida generalmente cada 8 horas, en los siguientes horarios:
- 00:00 UTC
- 08:00 UTC
- 16:00 UTC
Solo los usuarios que mantienen posiciones en el momento de la liquidación deben pagar o recibir la tasa de financiación.
Cómo se calcula la tasa de financiación
Monto de financiación = Valor de la posición × Tasa de financiación
Ejemplo
Supongamos que usted mantiene una posición larga de BTC valorada en 10,000 USDT y la tasa de financiación actual es 0.01%:
- Usted debe pagar: 10,000 × 0.01% = 1 USDT
- Este monto se deduce de su margen y se paga a los usuarios con posiciones cortas
Si la tasa de financiación fuera -0.01%, entonces usted recibiría 1 USDT.
Impacto de la tasa de financiación en el trading
Para traders de corto plazo
Si opera en intervalos de minutos a horas, la tasa de financiación tiene poco impacto. Sin embargo, tenga cuidado de evitar mantener posiciones en los momentos de liquidación para no ser cobrado.
Para quienes mantienen posiciones a largo plazo
Si mantiene posiciones de futuros a largo plazo, el costo acumulado de la tasa de financiación no es despreciable. Suponiendo que le cobren 3 veces al día, a una tasa de 0.01% cada vez, en un mes el costo acumulado sería de aproximadamente 0.9%.
Oportunidades de arbitraje
Los traders experimentados aprovechan las tasas de financiación extremas para realizar arbitraje. Por ejemplo, cuando la tasa es extremadamente alta, compran en el mercado spot y simultáneamente abren una posición corta en futuros, obteniendo ingresos de la tasa de financiación.
Dónde consultar la tasa de financiación
En la interfaz de trading de futuros de Binance, cada par de trading muestra la tasa de financiación actual y la cuenta regresiva hasta la próxima liquidación. También puede encontrar datos históricos de la tasa de financiación en las secciones de "Información" o "Datos".
Cómo aprovechar la tasa de financiación
Evitar costos innecesarios
- Preste atención a la dirección de la tasa de financiación; si tiene una posición larga y la tasa es alta, considere reducir su exposición temporalmente
- Cierre su posición antes del momento de liquidación para no pagar la tasa de ese período
- Elija criptomonedas con tasas de financiación más bajas para operar
Como referencia del sentimiento del mercado
- Tasa positiva prolongada: El mercado tiende al alza
- Tasa negativa prolongada: El mercado tiende a la baja
- Tasa extrema: Podría indicar un cambio de tendencia del mercado
La tasa de financiación es uno de los mecanismos centrales de los futuros perpetuos. Comprenderla le ayudará a gestionar mejor sus costos de trading y a interpretar el sentimiento del mercado.